
行业配置:风格切换,成长-价值螺旋抬升放眼短期,风格切换,部分行业在政策催化下基本面有望显著改善:“建材”:(1)水泥:早周期品最先受益,瞬时产品无库存;(2)B端建材:精装修房渗透率提升,受益地产预期;“机械”:(1)工程机械:受益基建补短板及地产预期;
对于业绩的增长,夏斓对记者表示,“除了公司上市后品牌效应加强,公司努力提高质量水平,强化服务水平。因此公司能维持较高的毛利水平,从而保证了业绩的稳健。”而对于公司未来的业绩增长点,夏斓认为,国家在加大基础建设,通过国家拉动,行业内会有很多机会。“我们也在留意行业内外的投资机会,争取能进一步扩宽公司业务,创造更高的效益。”吉杏丹也对记者表示,“电线电缆行业已经完成了市场化的供给侧改革,对于像金龙羽这样的行业龙头来说是一个利好。”
经合组织(OECD)下调2019年全球GDP增速预期0.8个百分点。OECD秘书长Gurria周一表示,鉴于全球紧张局势已经对全球经济复苏造成拖累,而且将继续威胁投资和增长,OECD将2019年全球经济增速预期自去年预估的3.9%下调至3.1%。
(1)上游原油、PX大幅下跌(2)聚酯需求不及预期(3)宏观面利空金融市场动荡3、企业套保策略3月份,生产企业可待PTA1905合约期价处于6650至6750元/吨时,适当介入卖出套保;下游消费企业可在1905合约期价处于处于6150至6250元/吨时,适当介入多单套保头寸,防范未来PTA价格上涨,锁定采购成本。
审视国内:无风险利率周期——下行已定,至少至盈利修复2014-2016年中,上一轮利率下行经历了2.5年时间,理财和10Y国债同步下行“200BP”;当前,从2018年年初开启的利率下行周期,已累计下行约“100BP”;参考2014-2016年周期,叠加FED-ECB等G7同步动作,2020年无风险利率下行已定,直至经济复苏、盈利修复。
中国电子董事长芮晓武表示,中国电子战略入股奇安信,不是简单的财务投资,而是由初心和使命驱动、所进行的战略性投资,将带动奇安信跻身“国家队”行列,增强奇安信服务网络强国建设的战略定力,同时,有利于双方强化网络安全核心能力。奇安信董事长齐向东表示,过去三年奇安信创造了三座高峰:公司价值高峰、增长速度高峰和团队规模高峰。中国电子战略入股后,双方将在技术创新、资源整合、重大项目建设等方面开展合作,推进央企网络安全响应中心、现代数字城市网络安全响应中心和“一带一路”网络安全响应中心三大中心建设。未来,中国电子和奇安信将合力构建开放创新的网信产业生态环境,努力营造更加繁荣的网信产业生态,更好保障国家重要信息系统和关键基础设施的网络安全,为建设网络强国做出新的贡献。